Китай одобрил импорт чипов NVIDIA: баланс между технологическими потребностями и стратегией самообеспечения.

23 января Пекин одобрил первые импортные разрешения на чипы искусственного интеллекта NVIDIA H200. Это решение было принято во время визита генерального директора NVIDIA Дженсена Хуана на этой неделе в Шанхай, Пекин и Шэньчжэнь, при этом права на закупку первых сотен тысяч чипов были в основном предоставлены ведущим интернет-компаниям, таким как Alibaba, Tencent и ByteDance. Это знаменует собой ключевую тактическую корректировку в сложной шахматной партии технологического соперничества между Китаем и США — между долгосрочной государственной политикой самостоятельности в полупроводниках и немедленными потребностями в вычислительных мощностях для конкуренции в индустрии ИИ Пекин выбрал более прагматичный средний путь.

Тщательно спланированный «пропуск» и скромный маршрут Хуана Жэньсюня.

Данное одобрение не было неожиданным. Согласно информации из различных источников Reuters и The Wall Street Journal, весь процесс принятия решения сопровождался тонкими сигналами и осторожными взаимодействиями. Хуан Жэньсюнь прибыл в Шанхай 19 января, официальной целью визита было участие в ежегодном празднике китайского подразделения NVIDIA. В отличие от предыдущих лет, на этот раз глава гиганта полупроводниковой индустрии держался крайне скромно: в кадрах, попавших в СМИ, он прогуливался по продуктовому рынку и раздавал сотрудникам символизирующие удачу кумкваты, не встречаясь, как в прошлом году, с высокопоставленными чиновниками, такими как заместитель премьера Китая Хэ Лихуа. Такая позиция, сосредоточенная исключительно на бизнесе, а не на политике, создала относительно нейтральную среду для переговоров о технических лицензиях.

Одобрение произошло во время визита Хуана Жэньсюня в Китай, что не является совпадением. Аналитики отмечают, что это как ответ на предыдущее смягчение политики со стороны США, так и четкое заявление о том, что Китай сохраняет окончательное право утверждения. В октябре прошлого года, после встречи тогдашнего президента США Трампа с китайским лидером в Южной Корее, Вашингтон расчистил путь для продаж чипов H200 компании NVIDIA в Китай. Однако США установили условия: обеспечить достаточные поставки AI-чипов на внутреннем рынке США, а китайские клиенты должны доказать наличие адекватных процедур безопасности. В последующие месяцы мяч перешел на сторону Пекина. Китайские таможенные органы в какой-то момент сообщили агентам, что чипы H200 не могут быть ввезены в страну, что свидетельствует о внутренних колебаниях и взвешивании вариантов. Только на этой неделе тупиковая ситуация была преодолена.

Первый выпуск составил около нескольких сотен тысяч чипов H200, рыночная стоимость которых оценивается примерно в 10 миллиардов долларов США. За этой цифрой скрывается давно сдерживаемый спрос китайских технологических компаний. Согласно данным, заказы китайских технологических компаний на чипы H200 для поставки в 2026 году уже превысили 2 миллиона штук, что значительно превышает текущие доступные запасы NVIDIA. Потребности Alibaba и ByteDance каждая превышают 200 тысяч штук. Даже несмотря на необходимость уплаты 25% тарифа, введенного во время администрации Трампа, компании готовы платить.

Реалистичные соображения при технологическом разрыве в производительности: почему именно?

Изменение политики Пекина обусловлено в первую очередь непреодолимым технологическим отрывом в производительности. H200 — второй по мощности ИИ-чип от NVIDIA, и хотя в линейке компании он уже не является самым передовым (уже существует более совершенная архитектура Blackwell), для китайского рынка он представляет собой огромный скачок в производительности.

Ключевые данные раскрывают серьезность разрыва: производительность H200 примерно в шесть раз выше, чем у чипа H20, ранее разработанного специально для китайского рынка. В то время как отечественные чипы, такие как Huawei Ascend, в настоящее время могут сравниться или даже превзойти H20 в некоторых сценариях, между ними и H200 существует целое поколение технологического разрыва. Этот разрыв напрямую превращается в разницу в эффективности разработки ИИ. Китайские технологические гиганты инвестируют сотни миллиардов долларов в строительство центров обработки данных, направленных на разработку крупных моделей и сервисов ИИ, способных конкурировать с американскими соперниками, такими как OpenAI. Стартапы в области ИИ, такие как DeepSeek, также быстро итеративно совершенствуют модели, и эта работа крайне зависит от самого передового оборудования для обучения и вывода.

Неудачный пример чипа H20 заставил Китай стать более бдительным. Эта кастрированная версия чипа, разрешенная к экспорту, ранее подвергалась критике со стороны китайских государственных СМИ из-за недостаточной производительности и так называемых экологических проблем, в итоге импорт был приостановлен из-за проблем безопасности. Это стало уроком как для Пекина, так и для технологических компаний: чипы со значительно сниженной производительностью не могут удовлетворить потребности передовой конкуренции — либо принять технологическое отставание, либо разрешить импорт более мощного оборудования. Очевидно, что в условиях накаляющейся гонки вооружений в сфере искусственного интеллекта Китай выбрал последнее.

«Двухколейная система» самостоятельной стратегии: импортные квоты привязаны к замещению отечественной продукцией.

Одобрение импорта отнюдь не означает, что Китай отказался от амбиций самообеспечения в области полупроводников. Напротив, данное разрешение было искусно оформлено как условный доступ, что отражает типичную китайскую регуляторную мудрость — стремление к самостоятельности в условиях открытости.

Несколько источников подтвердили, что Пекин, одобряя импорт, уже обсудил с соответствующими компаниями ключевое условие: предприятия должны взять на себя обязательство закупить определенную долю отечественных чипов, чтобы получить разрешение на импорт H200. Конкретная квота еще не окончательно определена, но направление этой политики предельно ясно. Она направлена на достижение двойной цели: с одной стороны, позволить ведущим технологическим компаниям получить необходимые для поддержания международной конкурентоспособности передовые вычислительные мощности; с другой стороны, создать ценный рыночный спрос и возможности для итерации для отечественных производителей чипов, таких как Huawei Ascend и Hygon Information, используя рынок для поддержки исследований и разработок.

Такая двухколейная стратегия не является редкостью в промышленной политике Китая. Третий государственный инвестиционный фонд развития интегральных схем Китая уже обязался вложить более 47 миллиардов долларов в поддержку развития полупроводниковой отрасли. Инвестиционная компания Hubble, принадлежащая Huawei, управляет более чем 60 предприятиями, связанными с полупроводниками, и создает параллельную экосистему программного обеспечения для искусственного интеллекта, независимую от американских поставщиков. Реальность такова, что китайские команды разработчиков ИИ уже много лет работают в гетерогенных вычислительных средах. Они не могут, как их американские коллеги, полагаться на единую, передовую инфраструктуру чипов, а вынуждены разрабатывать программные системы, способные эффективно работать на различных типах чипов (отечественных и импортных). Этот опыт работы со смешанными архитектурами, приобретенный по необходимости, может, как только производительность отечественных чипов достигнет паритета, превратиться в уникальное преимущество в оптимизации систем.

Новая норма и будущая структура технологического противостояния между Китаем и США.

Разрешение на поставку NVIDIA H200 стало небольшим, но важным предохранительным клапаном в технологических отношениях между Китаем и США. Это временно ослабило давление на выручку американских чип-гигантов — NVIDIA потеряла 2.5 миллиарда долларов дохода из-за сбоев в китайском бизнесе в прошлом квартале, а в текущем квартале ожидается потеря 8 миллиардов долларов. Её доля на китайском рынке высокопроизводительных AI-ускорителей упала с 95% до почти нуля. Эти доходы изначально были жизненной силой, поддерживающей технологическое лидерство NVIDIA в исследованиях и разработках.

С более макроскопической точки зрения, данный инцидент определил новую норму: в противоборстве между разъединением и глобализацией полное отсечение трудно достижимо, его заменит ограниченное движение, контролируемое, условное и основанное на разнице в производительности. США устанавливают технологические красные линии через списки экспортного контроля, а Китай регулирует степень зависимости через импортные разрешения и квоты на отечественную продукцию.

Это порождает две параллельные экосистемы искусственного интеллекта в мире. Одна из них доминируется NVIDIA, обладая передовыми GPU и глобальной сетью разработчиков; другая строится Китаем, делая акцент на независимость, управляемость и устойчивость цепочек поставок, а также готовность идти на краткосрочные компромиссы в производительности ради долгосрочной стратегической автономии. Исход этой гонки будет зависеть от того, сколько времени потребуется китайским производителям чипов, чтобы сократить разрыв в производительности с мировыми лидерами, и смогут ли китайские компании в сфере ИИ, используя ограниченные ресурсы передовых вычислительных мощностей, сохранить конкурентоспособность на мировом рынке в течение этого переходного периода.

После завершения своего визита в Китай, Хуан Жэньсюнь, согласно плану, отправился в регион Тайвань, чтобы обсудить с партнерами по цепочке поставок увеличение производства H200 для удовлетворения спроса в Китае. Этот нюанс сам по себе очерчивает реальную картину глобальной полупроводниковой промышленности, где взаимозависимость сочетается с напряженностью. Одобрение Пекина на этот раз стало прагматичным расчетом, основанным на силе, а также стратегическим маневром в гонке со временем. Поток чипов никогда еще не был настолько не просто коммерческой деятельностью, сколько точным продолжением государственной воли, как сегодня.