США условно разрешили поставку чипов Nvidia: тщательно просчитанная геополитическая технологическая игра
14/01/2026
Решения Вашингтона часто раскрывают свои карты только в последний момент. 13 января администрация Трампа официально дала зеленый свет экспорту в Китай второго по мощности ИИ-чипа Nvidia H200, сопроводив это рядом беспрецедентно строгих условий. Этот документ скорее напоминает соглашение, полное зондирования и расчетов, чем просто разрешение. С одной стороны, висят на волоске заказы на более чем 2 миллиона чипов общей стоимостью в десятки миллиардов долларов, с другой — яростное сопротивление китайских ястребов внутри Вашингтона и глубокие опасения по поводу утечки технологий. Эта игра вокруг экспорта передовых вычислительных мощностей для искусственного интеллекта мгновенно вышла из-за кулис на передний план, отражая искажения и перестройку глобальных технологических цепочек поставок на фоне политических разломов.
Тщательно спланированный «условный пропуск».
Одобрение администрации Трампа отнюдь не было безусловным открытием дверей. Новые правила создали сложную фильтрующую сеть, пытаясь найти хрупкий баланс между коммерческими интересами и национальной безопасностью.
Техническая экспертиза и ограничение количества: видимость и реальность двойной страховки.
Согласно новым правилам, каждая партия чипов H200, предназначенных для отправки в Китай, должна пройти тестирование технических возможностей в независимой лаборатории. Только после подтверждения соответствия их производительности в области искусственного интеллекта установленным требованиям может быть получено экспортное разрешение. Это равносильно добавлению внешнего контрольного пункта безопасности после выпуска чипов с завода. Более важное ограничение касается количества: общий объем чипов H200, получаемых китайскими клиентами, не должен превышать 50% от общего количества чипов H200, проданных компанией NVIDIA клиентам в США за тот же период. Это система динамических квот, призванная на постоянной основе закрепить объем поставок в Китай на уровне менее половины от потребления самих США, что теоретически обеспечивает относительное преимущество США в области передовых вычислительных мощностей.
Однако анализ показывает, что эта, казалось бы, строгая квота может оказаться малоэффективной перед лицом реальности. Как метко отметил Джей Голдберг, аналитик по акциям компании Seaport Research, это больше похоже на компромиссный жест, который довольно сложно реализовать. Как мы видим, (китайские) компании всегда находят способы получить эти чипы, а правительство США проявляет высокую степень "транзакционности" в вопросах экспорта чипов в Китай. Он прямо заявил, проводя аналогию: другими словами, это выглядит как пластырь, пытающийся временно скрыть глубокие разногласия среди разработчиков экспортной политики правительства США.
Гарантии безопасности и внутренние запасы: игра в доверие, которую сложно проверить.
Новые правила также требуют, чтобы NVIDIA доказала наличие достаточных запасов H200 на территории США для приоритетного удовлетворения внутреннего спроса. В то же время китайские клиенты должны продемонстрировать наличие у них надежных процедур безопасности и дать обязательство не использовать чипы в военных целях. Эти условия ранее никогда четко не устанавливались, а теперь выдвигаются командой под руководством советника Белого дома по вопросам искусственного интеллекта Дэвида Сакса в качестве ключевого рычага влияния.
Логика администрации Трампа носит ярко выраженный торговый характер. Они считают, что продажа Китаю передовых AI-чипов, наоборот, может снизить мотивацию китайских конкурентов, таких как Huawei, находящихся под жесткими санкциями, удвоить усилия для догоняния самых передовых чиповых разработок Nvidia и AMD. В декабре прошлого года, объявляя о разрешении продаж, Трамп заявил, что это будет осуществляться при условии сохранения мощной национальной безопасности. Однако сомнения никогда не рассеивались относительно того, будет ли правительство на практике действительно применять эти ограничения, и даже позволит ли Пекин продажу этих чипов внутри страны.
Осторожный ответ Китая: активное «охлаждение» ситуации.
В то время как чернила на вашингтонских документах еще не высохли, новости из Пекина добавили новое измерение в эту игру. Согласно сообщению «The Information», китайское правительство на этой неделе уведомило некоторые технологические компании, что оно одобрит их закупку чипов Nvidia H200 только в особых случаях, например, для университетских исследований.
Эта инструкция, описанная как намеренно расплывчатая, требует от предприятий закупать только при необходимости, но не разъясняет конкретное значение термина "необходимость". На прошлой неделе уже сообщалось, что Китай потребовал от некоторых компаний приостановить заказы на H200, чтобы в первую очередь поддержать развитие местных предприятий в гонке искусственного интеллекта. Китайское правительство планирует провести встречи с большим количеством компаний для передачи этих руководящих принципов закупок, хотя пока неизвестно, будут ли выпущены более четкие правила.
Осторожная позиция Пекина посылает несколько сигналов. Во-первых, это отражает неизбежный выбор Китая в рамках стратегии продвижения технологической независимости и самостоятельности. В такой ключевой области, как искусственный интеллект, чрезмерная зависимость от единственного иностранного поставщика (даже такого лидера по производительности, как NVIDIA) рассматривается как стратегический риск. Во-вторых, это также является косвенным ответом и контрмерой на ограничения со стороны США, показывая, что китайский рынок не принимает их безоговорочно. NVIDIA оказывается в тисках между Вашингтоном и Пекином: США взвешивают возможность введения более строгого экспортного контроля над своими передовыми технологиями, в то время как Китай стремится усилить внутренние возможности в области ИИ и призывает отечественные компании сокращать зависимость от иностранных технологий.
Жажда вычислительных мощностей и стратегическая тревога в условиях дисбаланса спроса и предложения.
Основной движущей силой этой игры является острое противоречие между огромным рыночным спросом и геополитическими ограничениями.
Гонка вычислительных мощностей за 10 000 заказов.
В прошлом месяце Reuters сообщило о поразительной цифре: китайские технологические компании разместили заказы на более чем 2 миллиона чипов H200. При ориентировочной цене около 27 000 долларов за штуку, потенциальный объем этой сделки превышает 54 миллиарда долларов. Для сравнения, запасы NVIDIA на тот момент составляли лишь 700 000 чипов. На Международной выставке потребительской электроники в Лас-Вегасе генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг признал, что компания наращивает производство чипов H200, чтобы удовлетворить высокий спрос из Китая и других регионов мира. Этот спрос даже поднял арендную плату за существующие чипы H200 в облачных дата-центрах.
Такой огромный объем заказов подчеркивает острую потребность Китая в высокопроизводительных вычислительных мощностях для обучения и вывода больших моделей искусственного интеллекта. Сайф Хан, бывший директор по технологиям и национальной безопасности Совета национальной безопасности Белого дома при администрации Байдена, предупредил, что новые правила существенно повысят возможности Китая в области ИИ. Эти правила позволят экспортировать в Китай около 2 миллионов передовых чипов ИИ, таких как H200, что эквивалентно общим вычислительным мощностям, которыми сегодня обладает типичная передовая американская компания в сфере ИИ. Его опасения затрагивают самую суть: вычислительная мощность — это власть, и в эпоху ИИ масштаб чипов напрямую преобразуется в конкурентоспособность государства и предприятий.
Дилемма исполнения и репетиция игры в "кошки-мышки".
В новых правилах требование "знай своего клиента" направлено на ограничение поддержки китайскими облачными провайдерами вредоносных целей, однако Хань отметил, что правительство столкнется с огромными проблемами на этапе реализации. Как отслеживать конечное направление использования чипов? Как гарантировать, что они не будут использоваться в военных целях или проектах массового наблюдения? Ответы на эти вопросы остаются неясными. Исторический опыт показывает, что под влиянием высокой прибыли и спроса всегда возникают подпольные каналы и технические обходные пути для уклонения от контроля.
Внутри правительства США также существуют разногласия. Китайские ястребы, преодолевая партийные границы, единодушно критикуют эту меру, утверждая, что она значительно усилит военные возможности Пекина и подорвет преимущества США в области искусственного интеллекта. Эта внутренняя напряженность придает политике врожденную хрупкость и неопределенность, которая в любой момент может ужесточиться из-за изменений политического климата.
Реструктуризация и будущие тенденции глобальных производственных цепочек.
Скандал с экспортом чипа NVIDIA H200 — это отнюдь не изолированный случай. Он является ярким примером глубоких расколов в глобальной цепочке поставок искусственного интеллекта, вызванных волной технологического национализма.
США пытаются сохранить лидерство в ключевых областях с помощью стратегии "высоких стен на маленьком дворе". Условное разрешение на поставку H200 можно рассматривать как гибкую корректировку этой стратегии — не полную блокаду, а установку клапана, пытаясь контролировать скорость и масштабы распространения технологий, одновременно позволяя американским компаниям (NVIDIA) получать прибыль от огромного китайского рынка, поддерживая свои инвестиции в НИОКР и лидирующие позиции. Это тонкий расчёт: и зарабатывать деньги, и укреплять оборону.
Китай ускоряет продвижение собственных контролируемых альтернативных решений. Ограничительные указания Пекина на закупки H200 находятся в одной линии с политикой активной поддержки местных предприятий по производству ИИ-чипов, таких как Huawei Ascend и Cambricon. Частично сохраненное рыночное пространство предоставляет отечественным чипам ценное окно возможностей и время для роста. Цель Китая ясна: снизить уязвимую зависимость от внешних цепочек поставок и построить внутреннюю ИИ-вычислительную базу, ориентированную на внутренний цикл.
Зажатые в середине глобальные технологические компании, такие как NVIDIA, должны научиться ориентироваться во всё более сложном лабиринте нормативных требований. Возможно, их заставят разрабатывать специальные версии чипов, производительность которых немного ниже передовых, но которые соответствуют экспортным ограничениям разных регионов, что приведёт к фрагментации глобальных продуктовых линеек. Стоимость и неопределённость цепочек поставок из-за этого возрастают.
Эта игра вокруг H200 далека от завершения. Она открывает новый этап: торговля передовыми технологиями больше не будет просто коммерческой деятельностью, а превратится в высокополитизированный процесс, смешанный с постоянным контролем, динамичными квотами, проверками безопасности и неясными политическими условиями. Условное разрешение США и ограничительные закупки Китая вместе очерчивают новую норму будущей глобальной конкуренции в сфере высоких технологий — сосуществование сотрудничества и сдерживания, зависимость и движение к разъединению.
Наконец, поток вычислительных мощностей не остановится полностью, но его путь станет более извилистым и дорогостоящим. Истинными победителями, возможно, станут те страны и компании, которые смогут быстрее всего адаптироваться к этой новой реальности и найдут оптимальный баланс между самостоятельными инновациями и открытым сотрудничеством. Путешествие чипа H200 только начинается.